Populære Innlegg

Redaksjonens - 2019

Nettverksteori for å styrke banksystemet

Anonim

Siden begynnelsen av de finansielle kriser som brøt ut i 2008, har mange regjeringer injisert offentlige midler i banksystemet for å forhindre feil i enkelte enheter og unngå kollektive sammenbrudd av systemet selv. Videre for å styrke bankens robusthet øker sentralbanken reservekapitalbehovet, det vil si prosentandelen penger som bankene må holde og ikke låne ut. "Dette kontantforholdet har blitt jevnt anvendt på alle bedrifter uten å ta hensyn til hvilke banker som er viktigste fra et systemisk perspektiv, og ingenting har blitt gjort om forholdet mellom enheter for å reformere nettverket og gjøre det mer motstandsdyktig overfor en økonomisk sjokk, "forklarer Anxo Sánchez, fra UC3Ms tverrfaglige komplekse systemergruppe.

annonse


Studien, som nylig ble vist i tidsskriftet PLoS ONE, inneholder en systemisk analyse av hvordan strukturen av økonomiske forbindelser påvirker spredningen av økonomiske kriser, samtidig som man tar hensyn til endringer i flere nettverksvariabler samtidig. På denne måten, i stedet for å vurdere omfanget av virksomhet og styrke for hver bank separat, ser studien på hvordan en enhet påvirker helsen til hele nettverket. Etter økosystemanalogien vil det være noe som ligner på å analysere hvordan utryddelsen av en art ville påvirke matkjeden og levedyktigheten til de naturlige omgivelsene. Faktisk er denne studien en del av et forskningsprosjekt der robustheten av økonomiske nettverk og økologiske nettverk sammenlignes.

Bankepidemiologi

Ifølge de faktiske dataene om bedriftsnettverk som ble analysert av forfatterne, blant dem det også er forsker ved Universitetshøgskolen i London, kan dagens finansielle system være svært følsomt overfor små strukturelle endringer. Konklusjonen er at arbeid skal utføres ikke bare på enhetene selv, men også på forholdet mellom dem. "En veldig god måte å øke robustheten i nettverket og dermed hindre at en feil eller et" sjokk "sprer seg gjennom hele systemet, kan være å endre koblingene mellom enhetene, " påpeker professor Sánchez. For å gjøre dette kan noen interbanklån omstruktureres, omorganisering av nettverket i undergrupper, fordi det ber om at bankene øker sine reserver, ikke kan være like nyttige som regulatorer tror på. Avhengig av hvilken type enhet det påvirker, kan tiltaket til og med være helt ubrukelig, sier han.

Ifølge forskerne gir disse resultatene en ny visjon og argumenter for de ansvarlige politikerne, slik at de kan fokusere på, ikke bare kapitalkravene som er rettet mot noderne, men også om forbindelsen mellom firmaene som utgjør den økonomiske nettverk. For å sette dette i bruk, ville det imidlertid være nødvendig å ha presis kunnskap om dataene og forholdene mellom interessentene, i tillegg til de prosesser som er definert i forbindelsene (interbanklån, tilhørende ett selskap eller en annen, felles eiendommer, etc.). "I mange tilfeller er dette svært vanskelig, om ikke umulig, av hensyn til konfidensialitet, selv om sentralbankene faktisk kunne anvende metoden som vi foreslår og studere anvendeligheten av de retningslinjene vi foreslår, da de vet hvert siste detalj av systemets data, "avslutter professor sánchez.

annonse



Historie Kilde:

Materialer levert av Universidad Carlos III de Madrid - Oficina de Información Científica . Merk: Innholdet kan redigeres for stil og lengde.


Tidsreferanse :

  1. Lasse Loepfe, Antonio Cabrales, Angel Sánchez. Mot en riktig oppgave av systemisk risiko: Kombinert roller av nettverkstopologi og sjokkkarakteristikker . PLoS ONE, 2013; 8 (10): e77526 DOI: 10.1371 / journal.pone.0077526